Plan d’épargne entreprise en vue de la retraite

Les mécanismes des retraites par répartition (système français actuel où les salariés financent les pensions versées aux retraités) semblent devoir atteindre leurs limites en raison de l’allongement de la durée de vie, du faible taux de natalité et de l’entrée plus tardive dans la vie active des jeunes.

Aussi, de plus en plus de salariés souhaiteront, s’ils ne le jugent pas déjà indispensable, compléter leur retraite par un mécanisme de capitalisation. Le principe en est simple : le salarié par des versements réguliers se constitue un capital, et au moment de sa retraite, il transforme celui ci en rente afin d’obtenir un complément de revenu.

Les sociétés d’assurance et d’autres organismes présentent sur le marché différents produits plus ou moins collectifs et plus ou moins attrayants. Parallèlement, le plan d’épargne entreprise, avec quelques aménagements pratiques, constitue à notre sens un excellent outil de capitalisation complémentaire sachant qu’il dispose d’atouts non négligeables.

Ainsi, il s’agit tout simplement d’aménager un plan d’épargne entreprise, actuellement en vigueur, pour parvenir au montage suivant.

Le salarié se constitue un capital en faisant des versements réguliers dans son plan d’épargne entreprise, versements éventuellement complétés par un abondement de l’entreprise. Les versements peuvent provenir de la participation ou de l’intéressement avec les avantages fiscaux déjà évoqués. Rappelons que les sommes capitalisées bénéficient de l’exonération fiscale totale sur les plus values et les revenus. L’exemple suivant illustre l’effet obtenu par un système de capitalisation.

De ce qui précède, on peut tirer deux enseignements :

• la croissance de l’épargne capitalisée suit une évolution exponentielle,
• le placement doit être fait dans une optique de long terme.

En outre, le système est d’autant plus avantageux que celui ci est jumelé avec la participation, l’intéressement et l’abondement de l’entreprise.

A l’heure de sa retraite, le salarié qui se sera constitué un capital dans le cadre d’un PEE aura deux possibilités. Il pourra d’abord choisir de transformer ce capital dans le versement d’une rente, celle ci supportant alors l’impôt sur le revenu. Mais, il préférera peut être transférer ses avoirs dans un fonds commun de placement d’entreprise (FCPE) privilégiant la régularité du rendement. Pour bénéficier d’une fiscalité avantageuse, les produits du placement seront capitalisés. Pour cependant bénéficier d’un complément de revenu, le salarié devra vendre au moment qu’il jugera opportun des parts de ce FCPE. Comme il s’agira d’une sortie en capital, le « revenu » ainsi obtenu le sera en franchise fiscale.