Les frais
Les frais de tenue des comptes des salariés
A la charge de l’entreprise, ils correspondent à la tenue de chaque compte mis au nom d’un salarié (enregistrement des versements, envoi des relevés...). En 1991 cela représentait entre 20 et 40 francs par an et par salarié, selon les sociétés de gestion.
Les frais de gestion du FCPE
La commission de souscription ou droit d’entrée
Prélevée sur le montant des souscriptions par le gérant elle comprend une provision destinée à payer les frais d’acquisition de titres (en moyenne 1,5 %). La plupart du temps cette provision n’est pas totalement épuisée, et son solde reversé au FCPE ; une commission destinée à rémunérer le gérant et le dépositaire (en moyenne 1 %).
Les commissions de gestion annuelle
Elles sont prélevées tous les ans sur l’actif moyen du FCPE :
- la commission de gestion financière rémunère le travail du gérant (0,50 % par an) ;
- la commission de gestion administrative couvre les frais de comptabilité du gérant et les droits de garde chez le dépositaire (0,30% par an).
Les frais divers
- ceux liés à l’édition d’un rapport de gestion simplifié destiné à tous les salariés sont pris en charge par l’entreprise ; les honoraires du commissaire aux comptes sont en général couverts par le FCPE. Ils s’élèvent selon les sociétés de gestion de 3 000 à 20 000 F par FCPE et par an.