Les banques apprécient-elles le CMCC ?
Le CMCC exclut tout transfert de propriété des créances que l’entreprise entend mobiliser. La banque ne peut émettre aucune prétention à être payée par les débiteurs de l’entreprise. Elle ne retrouve donc aucun des avantages dont est assorti l’escompte commercial.
Le CMCC comporte néanmoins deux avantages pour les banques :
- Elles ne traitent qu’un seul billet et évitent ainsi les manipulations administratives correspondant à la mobilisation des créances commerciales. Par exemple, le CMCC réduit les tirages de bordereaux de décompte, et évite de prendre des renseignements sur les tirés.
- Le CMCC, crédit mobilisable pour la banque qui peut se refinancer auprès de la Banque de France, ne réduit pas le montant de liquidité des banques, contrairement au découvert. Pour un risque identique, la banque préférera financer un crédit sous cette forme.
Les limites d’utilisation des CMCC
- L’entreprise désireuse d’obtenir un CMCC doit recevoir l’accord de sa banque et celui de la Banque de France, mais doit aussi renoncer â l’escompte. Tolérer l’escompte et le CMCC pourrait permettre â l’entreprise un double financement.
- Le taux du CMCC est identique à celui de l’escompte.
- Les banques perdent les garanties associées à l’escompte d’effets de commerce traditionnels. De ce fait, le risque est supérieur alors même que le taux est identique. Le crédit accordé :
- Sera souvent d’un montant inférieur à celui qui aurait pu être obtenu par l’escompte commercial.
- Sera délivré en fonction de la santé économique et de l’assise financière de l’entreprise. Il contribue par là même à renforcer l’inégalité de financement entre les petites et les moyennes entreprises.